2025年十大区块链：实体资产(RWA)代币化项目

2025年十大区块链：实体资产(RWA)代币化项目

现实世界资产(RWA) 代币化已经成为区块链最具前景的应用案例之一。根据RWA 市场的报告，到2025 年中期，RWA 市场已超过230 亿美元，仅在六个月内增长了260%以上，根据Redstone研究报告。

RWA 市场总市值| 来源：Redstone

来自波士顿顾问集团的分析师预测，到2030 年，代币化RWA 部门的市场规模可能达到16 万亿美元，而花旗银行的《货币、代币与游戏》报告则估计，到2030 年，代币化的证券市场可能会激增到4 万亿至5 万亿美元。随着区块链网络现在使实体资产，如房地产、艺术品、债券或商品，能够在链上表示，RWA 解锁了流动性、透明度和全球可及性，让传统上流动性差的市场得以进入。这一变革使得代币化成为未来金融体系的关键支柱。

如果您正在投资一个RWA 项目，选择正确的区块链至关重要。本指南提供了有关2025 年最佳RWA 项目区块链的实用见解。每个区块链都有其独特的优势。了解它们将帮助您做出明智的决策。

什么是现实世界资产(RWA) 代币化，及其运作方式？

RWA 代币化是将物理或金融资产创建为区块链上的数字表示的过程。这些数字代币代表资产的所有权或权利，如房地产、商品、债券或艺术品。一旦代币化，这些资产可以进行交易、分割成较小的单位以实现部分所有权，并且能够轻松地跨越国界转移。

其运作方式如下：

1. 首先，资产被确定并经过法律准备，确保它符合监管要求。

2. 接下来，在区块链上部署一个智能合约，发行反映资产价值和所有权权利的代币。

3. 然后，这些代币可以在基于区块链的平台上列出，让投资者进行买卖或交易。例如，代币化的房产可能允许数百人拥有一部分并直接将按比例的租金收入转入他们的数字钱包。

此过程弥合了传统金融与区块链技术之间的差距。它使机构和零售投资者都能够进入以前受限于地理、资本需求或中介的高价值市场。

为何RWA 代币化在2025 年吸引关注？

2025 年7 月RWA 市场| 来源：RWA.xyz

RWA 代币化正迅速成为区块链增长最快的领域之一，市场价值在2025 年中期突破了230 亿美元。这一关注激增的原因有多个因素。

首先，机构采用正在加速。全球资产管理公司如黑石和富达天赋正推出代币化的货币市场基金和国债，展示了区块链现代化传统金融产品的能力。其次，RWA 代币提供部分所有权，使普通投资者能够参与高价值的资产类别，如房地产和私人信贷。这使得投资变得更加可接触和包容。

第三，改进的区块链基础设施支持更快速、更便宜且更安全的代币化过程。像是Solana这样的高效能网络，以及像Plume这样的专用平台，使RWA项目能够高效扩展。最后，美国、新加坡和欧洲等地区不断发展的监管框架正为合规的代币化创造更清晰的路径，这对主流采用至关重要。

综合来看，这些趋势使得2025年成为RWA项目的一个关键年份，将其置于区块链创新与金融包容性的中心。

什么样的区块链适合用来代币化RWA？

代币化现实世界资产（RWA）并非像铸造代币那么简单。它需要一个能够处理复杂财务和法律要求的区块链，同时确保安全性、速度和用户可及性。以下是选择适合您RWA项目的区块链时需要评估的六个关键因素：

1. 监管支持与身份工具： RWA平台通常处理高度监管的资产，如不动产、债券或商品。支持内建合规工具的区块链，如KYC（了解你的客户）、AML（反洗钱）和许可型代币，帮助项目保持与法律要求的一致性。例如，以太坊支持ERC‑3643安全代币标准，而Algorand的ASA框架则包含强制执行司法管辖区规则的功能。

2. 扩展性与低交易费用： RWA系统可能每天处理数千笔小额交易，例如租金收入分配或利息支付。区块链必须能够快速且以实惠的成本处理大量交易，以避免延迟和过高的用户费用。 Solana每秒处理超过50,000笔交易（TPS），且几乎没有费用，而XRPL（XRP分类帐）和Stellar也提供快速且具成本效益的结算。

3. 智能合约灵活性：代币化现实世界资产需要可编程的合约来管理收益分配、投票权和转让限制。像以太坊和Tezos这样的区块链支持高度可定制的智能合约，允许开发者安全地嵌入复杂的财务逻辑。这种灵活性确保RWA代币能像其现实世界对应物一样运行，并符合投资者的预期。

4. 安全性与去中心化： RWA通常代表着具有长期寿命的高价值资产，因此安全性是重中之重。一个安全且去中心化的区块链能最大限度地降低黑客攻击、停机或治理失败的风险。像Algorand和Hedera Hashgraph这样的网络使用先进的共识机制和治理模型来保持高度安全性和运营韧性。

5. 生态系统成熟度：一个成熟的区块链生态系统提供强大的开发者工具、活跃的社群和流动性选项。这样能减少开发时间，并帮助您的RWA项目与DeFi平台或交易所进行整合。以太坊以超过70亿美元的DeFi TVL（锁仓总值）和数千名开发者领先，而Polygon和Solana也在RWA应用案例中日益增长。

6. 跨链互操作性： RWA受益于跨链兼容性，可以触及更多用户并在不同区块链间实现流动性。互操作的网络允许代币化资产在生态系统之间无缝流动，而不会失去合规性或安全性。像Plume这样的平台使用其SkyLink协议将RWA收益传送到18条以上的链，而Chainlink的CCIP则实现了安全的多链通信。

2025年最值得关注的十大RWA区块链

这十个区块链网络在RWA创新领域处于前沿。每个区块链在合规性、扩展性和现实世界应用等领域都有独特的优势。以下是每个区块链的简要介绍、使其具备RWA准备的原因，以及展示其能力的突出的项目。

1. 以太坊

以太坊仍然是RWA代币化的领先区块链，因其成熟的生态系统、广泛的采用和强大的开发者社群。它运行在Proof-of-Stake（PoS）共识机制下，每秒处理约15笔交易（TPS），并且不断进行升级，旨在提高扩展性和成本效益。以太坊支持像ERC‑1400和ERC‑3643这样的先进代币标准，这些标准专为安全代币和合规资产发行而设计。 Centrifuge作为一个旗舰RWA项目，已经将超过3亿美元的资产代币化，包括发票和不动产，并与主要的DeFi平台如MakerDAO和Aave整合，为这些传统上流动性差的市场带来流动性。 BlackRock的BUIDL基金和Securitize的代币化证券进一步巩固了以太坊作为机构级RWA倡议的首选平台。

以太坊生态系统也通过Layer-2解决方案如Optimism、Arbitrum和ZKsync Era扩展，提供更快速的交易和显著降低的费用，同时保持以太坊的安全保证。Ondo Finance，一个崛起中的RWA代币化玩家，利用以太坊及其Layer-2基础设施，已将美国国债和公司债代币化，使链上投资者能高效地获得收益型现实世界资产。此外，像Securitize和Ethena所构建的专用Layer-2网络正在被设计专门为机构需求服务，结合DeFi可组合性和许可型合规功能。这种分层方法使得以太坊成为一个非常灵活且值得信赖的中心，既适合零售也适合机构RWA活动。

2. Solana

Solana 是一个高效能区块链，旨在提供速度和成本效益，结合了历史证明（Proof-of-History）与权益证明（Proof-of-Stake），每秒可处理超过50,000 笔交易（TPS），平均结算时间仅为400 毫秒。其低交易费用，平均为0.013 美元，使其成为需要频繁、大量交易的现实世界资产（RWA）代币化的理想选择。 Solana 的生态系统包括先进的合规工具，如Solana 许可环境（SPEs）和内建KYC 支援的代币扩展。像SPYx 这样的专案展示了该平台的能力，每日处理超过100,000 美元的ETF 类转账，而Credix 则使巴西的代币化资产改善了对可负担贷款的获取。截至2025 年中，Solana 在79 个资产中托管超过4.13 亿美元的代币化RWA 价值，拥有超过51,000 名持有者，仅30 天内增长超过600%，使其在RWA 部门中成为重要的玩家。

3. Chainlink

Chainlink 在现实世界资产代币化中的角色| 来源: Chainlink

Chainlink 不是区块链，而是领先的去中心化预言机网络，将现实世界的数据连接到区块链生态系统中。它在RWA 代币化中扮演着关键角色，提供安全的即时价格信息、储备证明审计和跨链互操作性。超过80% 的代币化RWA 平台，包括Backed Finance、Matrixport 和Ondo Finance 等专案，都依赖Chainlink 的预言机来提供准确的链外数据和合规性。在2025 年6 月，Chainlink 支援了一次突破性的跨链财库结算，实现了JPMorgan 的Kinexys 网络与Ondo Chain 测试网之间的结算，使用其Chainlink 运行环境（CRE）协调交割对支付（DvP）交易。通过Chainlink 跨链互操作协议（CCIP），Swift 和DTCC 等机构正在探索大规模的多链RWA 代币化。随着RWA 市场在2025 年中期突破230 亿美元，年初至今增长了260%，Chainlink 作为“中介”在安全和合规的资产代币化中的角色持续扩大，使代币化资产能够在公共和私人区块链之间无缝移动。

4. Plume

Plume 是一个兼容EVM 的Layer-1 区块链，专为现实世界资产（RWA）代币化和去中心化金融（DeFi）整合而设计。它实现了大约每秒1,000 笔交易（TPS），并具备低交易费用，拥有像KYC/AML、许可代币和税 务基础设施等本地合规工具。截至2025 年7 月，Plume 托管了超过1.28 亿美元的代币化RWA 价值，拥有128,000 名持有者，其总价值锁仓（TVL）在短短30 天内增长了87%，这一增长来自于像SkyLink 这样的创新，该创新实现了跨链收益分配，涵盖超过18 条网络。该网络最近与World Liberty Financial (WLFI)合作，将其USD1 稳定币集成为Plume 的pUSD 储备资产，进一步加强了其RWA 金融（RWAfi）生态系统。 Plume 的快速增长，凭借200 多个部署的协议、超过2000 万笔交易和迄今为止45 亿美元的代币化资产，使其成为机构和加密用户寻求无缝、合规RWA 代币化的上升枢纽。

5. XRP Ledger (XRPL)

XRP Ledger (XRPL) 是一个高效能区块链，使用联邦共识来实现每秒约1,500 笔交易（TPS），且成本极低，使其成为企业级RWA 代币化的理想选择。其本地架构支援许可代币发行和链上合规元数据，这些都是受监管金融工具所必须具备的特征。该网络已成为大型机构进入RWA 领域的首选。拉丁美洲最大的加密货币交易所Mercado Bitcoin 最近在XRPL 上代币化了超过2 亿美元的固定收益和股权资产。此外，Ondo Finance 在该帐本上推出了其6.93 亿美元的OUSG 财库代币，而Guggenheim Partners 则宣布推出代币化的美国商业票据，这是杜拜160 亿美元房地产代币化计画的一部分。截至2025 年中，XRPL 托管了超过1.57 亿美元的RWA 交易量，反映出最近几个月增长了34%，并巩固了其在传统金融与区块链生态系统之间桥接的角色。

6. Stellar

Stellar 是一个快速且低成本的区块链，使用Stellar 共识协议(SCP)，能够处理每秒约1,000 笔交易，并且具有适合跨境支付和资产代币化的微小手续费。其本地的KYC 锚框架使其成为跨越法币和加密货币系统的桥梁，并能维持合规性。 Stellar 的RWA 生态系统已经迅速增长，截至2025 年中，该网络承载了超过5.9 亿美元的代币化资产，并处理了超过30 亿美元的RWA 交易量。知名的专案包括Franklin Templeton 的「Benji」代币化基金，这是第一个在公共区块链上管理的此类基金，以及WisdomTree Prime 的代币化投资基金。与Paxos、Ondo 和社会通用Forge 的近期合作，旨在到年底将Stellar 的RWA 价值提升至30 亿美元，凸显其作为合规资产代币化和全球金融接入平台的扩展角色。

7. Algorand

Algorand 已经成为RWA 代币化的主导力量，截至2025 年中，它占据了70% 的市场份额，拥有超过4.25 亿美元的代币化资产。其纯粹证明权益(PPoS) 共识机制使其能够达到每秒约1,000 笔交易和低于5 秒的最终确认，同时Algorand 标准资产(ASA) 框架支持合规资产发行和即时结算。像Lofty.ai 这样的旗舰专案使用Algorand 来代币化美国房地产，使部分拥有权和无缝收入分配成为可能。随着机构采用加速，并由Midas 的代币化国库券和Mitsui OSK Lines 的碳代币为例，Algorand 的强大基础设施、微小手续费和像AlgoKit 3.0 这样的开发工具使其成为RWAfi 创新和大规模代币化的首选区块链。

8. XDC Network

XDC Network是一个企业级的Layer-1 区块链，专为贸易融资和RWA 代币化而优化，使用委托式证明权益(dPoS) 机制来实现接近零的手续费、毫秒级延迟和强大的可扩展性。这个网络为机构级采用而设计，具有内建的合规层，并与像ISO 20022 和MLETR 等全球标准互通。该网络支援了许多主要计画，如代币化贸易发票、债券和私募信贷，将结算时间从数天缩短至数秒。与LIQI 的5 亿美元RWA 计画合作，以及与像Utila 这样的保管机构的整合，展示了XDC 在桥接传统金融和区块链领域中的增长角色。通过Plug and Play RWA 加速器，XDC 也促进了代币化的创新，支持像Plume 和Clearpool 这样的专案，开发下一代金融产品。

9. Aptos

Aptos，一个现代化的证明权益Layer-1 区块链，基于Move 智能合约建立，迅速成为机构级RWA 代币化的领先平台。其设计注重合规性和身份验证，吸引了像BlackRock 和Franklin Templeton 这样的主要参与者，这些机构已经在其网络上部署了代币化的美国国库券基金。 Aptos 生态系统目前托管超过5.4 亿美元的RWA，由包括BlackRock 的BUIDL 和Franklin Templeton 的BENJI 基金在内的13 种代币化资产驱动。 Aptos 还被怀俄明州稳定币委员会列为WYST 稳定币试点的首选技术候选，突显了其在机构领域的吸引力。拥有高吞吐量、低手续费和日益增长的整合，Aptos 正成为桥接传统金融和区块链的关键角色。

10. Sei

Sei 是一个高效能、并行化的EVM兼容Layer-1 区块链，专为金融应用而设，拥有低于400 毫秒的最终确认时间和每秒12,500 笔交易，并且手续费接近零。其架构包括像Twin Turbo 共识和乐观并行化等创新，能够实现可扩展且低延迟的基础设施，理想用于代币化现实资产。 Sei 吸引了像Zero Hash 这样的金融科技领导者和平台，为代币化资产的结算提供服务，并且其RWA 聚焦的去中心化应用(dApp) 在2025 年初创下了记录的交易量和TVL。最近，Sei 被列为怀俄明州WYST 稳定币试点的候选者，并正定位为机构级代币化和快速跨境结算的关键角色。

现实世界资产(RWA)代币化的新兴趋势

现实世界资产的代币化是加密市场中增长最快的领域之一，许多关键趋势正在塑造其在2025年的发展方向。其中最重要的发展之一是跨链收益流的崛起。像Plume Network这样的平台正在开创SkyLink等工具，允许代币化资产（无论是代表国债还是房地产股份）在多个区块链之间进行互动。这一创新使得投资者可以通过参与以太坊、Solana和Polygon等区块链上的去中心化金融（DeFi）协议来获得其持有资产的收益，提高了流动性和可及性。根据rwa.xyz的报告，跨链RWA部署目前已占据240亿美元代币化资产市场的15%以上，突显了互操作性在该领域日益增长的重要性。

另一个日益增长的趋势是对去中心化预言机网络的依赖，以提供安全的链外数据。例如，Chainlink在提供实时资产价格、储备审计和宏观经济指标等方面发挥了关键作用，确保代币化资产保持其现实世界价值。 2025年Chainlink的报告强调，超过80%的代币化RWA平台现在使用预言机服务，以符合金融法规和投资者信任的要求。

BlackRock的BUIDL基金| 来源：RWA.xyz

与此同时，机构采用正在加速。 BlackRock的29亿美元BUIDL基金在以太坊上的运作和Franklin Templeton在Stellar上的Benji代币化货币市场基金，是证明RWAs在传统金融领域可行性的两个显著例子。这一变化得到了专门构建的区块链的支持，如XRPL、XDC Network和Plume，它们提供了许可代币和内建合规框架等功能，以满足企业需求。随着市场的成熟，这些专门基础设施预计将在支持大规模RWA采用和全球合规性对接方面发挥关键作用。

结语

现实世界资产代币化正在重塑价值的存储、转移和访问方式。到2025年，这一领域已经成长为一个230亿美元的市场，吸引了初创公司和全球金融机构的关注。选择合适的区块链平台对于RWA项目至关重要，因为这会影响扩展性、合规性和用户采用率。以太坊和Solana凭借其成熟的生态系统和强大的开发者支持脱颖而出，而Chainlink对于准确的链外数据集成是不可或缺的。对于需要内建合规性和跨链功能的项目来说，像Plume、XRPL和XDC Network等专门平台提供了明显的优势。

然而，值得注意的是，RWA代币化仍然是一个新兴领域。监管框架正在不断演变，技术风险如智能合约漏洞或预言机故障仍然存在。企业和投资者应该进行彻底的尽职调查，选择经过审计的平台，并在承诺使用RWA系统之前，了解当地的法律法规。通过将区块链能力与项目需求相匹配，可以建立一个安全、合规且具备未来发展的代币化平台。

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